> 逾期潮之下，银行、债务人与监管的博弈正在重塑金融生态。
近期，随着各大银行2025年中期业绩报告的发布，个人贷款不良率全面攀升的趋势引发市场高度关注。国有六大行信用卡不良率无一例外全部上涨，工商银行信用卡不良率达到3.75%，交通银行也高达2.97%。
与此同时，中国银行副行长武剑在业绩会上坦言，该行个人经营贷款和消费贷款“新发生不良比率较上年同期有所增加”，资产质量管控持续承压。-
01 行业全景：不良率全面攀升，零售风险接棒对公
2025年上半年，银行业资产质量出现明显分化。尽管多数上市银行整体不良率下降，但零售贷款不良率逆势上升，成为当前银行资产质量的核心矛盾。
据华泰证券统计，今年6月末A股42家上市银行对公贷款不良率较2024年末下降10个基点至1.29%；相比之下，零售贷款不良率却提升2个基点至1.23%。
从细分领域看，零售贷款各板块风险全线上行：
- 信用卡不良持续攀升，国有六大行全线上升
- 个人住房贷款不良率自2021年起持续上行，受房地产市场调整影响，尚未见顶
- 个人经营性贷款不良率快速上升
- 个人消费贷款亦有小幅反弹
国信证券研究报告指出，中国银行业经历了长达十五年的风险轮动——从小微贷款、制造业到房地产开发贷，再到当前的零售贷款。如今，零售风险正式接棒，成为银行业面临的新挑战。
02 数据深析：信用卡与个贷不良具体情况
信用卡不良率全面飙升已成为不争的事实。除工行、交行外，其他大行信用卡不良率也有不同程度上行。从个人贷款不良率看，华夏银行、渝农商行、青岛银行等近10家银行个贷不良率上行幅度超过30个基点。
招商银行副行长王颖在业绩交流会上坦言，零售贷款风险上升的趋势未见拐点。她特别指出，信用卡客群更为下沉，对风险的敏感度更高，可将信用卡业务的风险形势变化作为零售信贷风险走势的先导指标和重要参考。
王颖回顾了历史数据：全市场信用卡贷款不良率在2019年出现上升端倪，至今六年里，除2021年略有改善外，始终呈现上升趋势，未见拐点。
03 市场回应：银行应对与个贷不良资产处置
面对持续上升的零售贷款风险，银行业正在多措并举积极应对：
银行自建催收团队成为趋势。2025年多家银行组建了总行直属催收团队。一位银行客户经理自嘲：“两年前我是普惠冠军，两年后我是催收标兵”，形象反映了银行工作重心的转变。
不良贷款转让市场迎来活跃期。银登中心数据显示，2025年一季度个贷不良贷款转让成交规模达370.4亿元，较去年同期增长761%。
从资产类型看，个人消费贷款占比超过七成，达268.2亿元。
然而，转让价格持续走低。一季度个人不良贷款批量转让的平均折扣率为4.1%，平均本金回收率为6.9%。部分不良资产包的转让起始价已出现低于1折的“冰点价”，反映出银行加速出清不良资产的迫切心态。
04 未来展望：风险持续与转型之路
对于零售贷款风险前景，银行业内普遍保持谨慎。武剑表示，“预计资产质量管控将持续承压”。邮储银行副行长、首席风险官姚红也指出，近年来零售信贷风险是邮储银行资产质量波动的主要承压点。
中金研报分析认为，银行发展零售业务需要改变思维，正确理解零售业务、接受转型的长期性，并融入激励考核指标体系。
零售转型的成功标准并非简单的存贷业务或营收利润的结构性比例，而是衡量目标客户的市场份额。
多家银行高管表示，随着一系列促消费、扩内需政策稳步落地，零售投放会逐步展现回暖节奏。但在当前阶段，零售贷款风险上升的趋势尚未看到拐点，银行业仍需做好持续应对准备。
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专家视角：风险中的转型机遇
零售贷款风险全面暴露，既是挑战，也是银行业真正回归客户价值、重塑风控体系的契机。
正如一位资深业内人士所言，“过去‘跑马圈地’式的零售扩张已告终结，未来属于那些能**精准识别客户需求、有效管控风险**的机构。”
在个贷不良处置领域，柔性司法模式的出现，正为债务化解提供新思路，有望在保障金融机构权益的同时，为债务人创造回归正常生活的路径。
数据证明，转型已刻不容缓。
